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jueves, 14 de junio de 2012

Cocinando un "Sácamela más adentro" con Arguiñano (Bancos Centrales - Sistema Monetario- Planificación Central)


Hace días que quería probar este menú de Arguiñano. En Youtube lo llaman "crisis a la Bankia". Yo lo llamo un "Sácamela más adentro"


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-Argiñano: El mundo está mal porque siempre mandan los malos. En el mundo… no puede ser..., no puede ser que los que manden, siempre sean los malos".¡Es una cosa que ..., que entonces esto nos cuesta carísimo”… "aniversario del 15M y la gente indignada. ¡cómo no va a estar indignada, si hay que dar dinero a los del banco"!. "Mis amigos me dicen que suelo ser adivino …, PERO YO NUNCA PENSÉ QUE LOS BANCOS SE IBAN A QUEDAR SIN DINERO…. La verdad es que la crisis afecta a todos, pero afecta por los gansters que han estado manejando la economía mundial, gansters, sí, son unos autenticos gansters y ahora encima hay que apoyarles a esos…. a los gorileros".


Bien, entre políticos y banqueros nos tienen “amargaos”. El pueblo pide S A N G R E, pero los del 15M, mucho me temo que proponen en dirección equivocada. No así el movimiento OCUPA WALL STREET, o al menos este del video

-Chris Savvinidis de Occupy WallStreet ):




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Manifestante Occupy WallStreet, Chris Savvinidis, con un nuevo y apasionado discurso de Spot-On. ¡"Poner fin a la Reserva Federal, minimizando el Gobierno Federal, poniendo fin al sistema bancario de reserva fraccionaria; poner fin al fiasco Monetario que es el sistema de DINERO FIAT controlado por el gobierno; y poner fin a las guerras que fueron diseñados para hacer más rico al 1% más rico. Necesitamos una auditoría independiente de la FED y el inventario de todas las reservas de oro en los EE.UU.. Los banqueros y la elite son responsables de crímenes contra la humanidad ... Fin de la Fed, poner fin a las guerras y acabar con la corrupción"! 

Aquí abajo otro fragmento


La gente no entiende que, después de cuatro largos años de recesión, ahora el gobierno tenga que inyectar una pila de miles de millones a "esta cuadrilla de gansters". La gente desconoce por completo que la causa de que millones de personas se hayan ido al paro es del Estatismo, y concrétamente, del Sistema Monetario de Planificación Central que padecemos.

Docenas de catedráticos (estatistas hasta la médula que ignoran o se empeñan en ocultar por completo el papel del dinero, su forma de creación y los efectos que produce dependiendo de cómo se introduzca en la economía) dicen que la causa de todo esto es la desregulación. 
 ¡Pero qué diablos! ¿Cómo se puede decir eso?.

Gobierno y Sistema Financiero son socios. Un contubernium. No son matrimonio pero yacen juntos. Intentan disimular pero se les ve el plumero:

¡“sácamela … más adentro”…cariño … ainssss!, con perdón.


El sistema financiero es el sector más regulado de toda la historia económica del universo sideral. La maraña de normas es inmensa (están preparando Basilea III, lo cual significa el fracaso del I y el II).

El Banco Central –el regulador de todo el sistema- es un ORGANO BUROCRÁTICO DE PLANIFICACIÓN CENTRAL dependiente de los Gobiernos. Socialista hasta el tuétano. Fija el precio más importante de la economía: EL TIPO DE INTERÉS. “Determina” y controla el crecimiento de la masa monetaria. Dirige y orquesta la expansión crediticia de todo el sistema financiero (público y privado). Establece el coeficiente de caja bancario y las condiciones crediticias de todo el sistema. Y cuando todo se complica, el bombero pirómano, enchufa la imprenta, abre la ventanilla de descuento, saca la manguera, y riega LIQUIDEZ a diestro y siniestro (operaciones de mercado abierto, monetización de deuda, QE-flexibilización cuantitativa, Repos, subastas de liquidez, LTRO …). Esto destroza la estructura productiva de cualquier país, de forma tal, que el ciudadano medio no pueda ver la causa.

Hoy en día los Bancos Centrales monetizan deuda. Hace más de dos mil años, la Humanidad monetizó el oro. Hubo otro dinero, como por ejemplo la sal (o las cabezas de ganado) que se desmonetizó, es decir, dejó de utilizarse como medio de intercambio. Hoy, el sistema financiero convierte deuda en "dinero". Y desde 1971 (ver más abajo), ya sin freno alguno.

En contra de lo que cree Arguiñano y en general, en contra de lo que cree todo el mundo, los bancos siempre están secos.


- Recordemos que Arguiñano dice: …” YO NUNCA PENSÉ QUE LOS BANCOS SE IBAN A QUEDAR SIN DINERO”…

Pues resulta que el actual sistema financiero de reserva fraccionaria es intrínsecamente ilíquido, porque mantener liquidez no es rentable. 
¿Donde está el dinero?

Los gobiernos conceden y mantienen este privilegio (la reserva fraccionaria), a los bancos, a cambio de garantizarse financiación de forma poco visible, oculta a la práctica totalidad de los electores en una democracia.

El actual sistema de reserva fraccionaria permite a los bancos crear moneda de curso forzoso. Permite prestar o invertir medios de pago (dinero) de nueva creación, estando obligados únicamente a mantener en reserva una pequeña fracción (en la eurozona actualmente el 2%), para atender las retiradas de efectivo de sus clientes. Para prestar no necesitan un depositante previo. Es al revés. Reconocen primero un depósito, una deuda a corto, (a la vista) al cliente que solicita el crédito. Y este importe se invierte a largo plazo (inmuebles, deuda pública, prestamos para bienes de consumo duraderos, etc). La fracción que los bancos no están obligados a mantener en reserva (el 98%) pueden dedicarla a invertir en deuda pública a 10 años o conceder una hipoteca a 30 ó 50 años.
A esto se le llama descalzar plazos, o endeudarse a corto e invertir a largo.
Podríamos decir que la reserva fraccionaria es el turbo propulsor del descalce de plazos. Mejor dicho, es la “sobrealimentación-biturbo-inyección-directa-intercooler-de-doble-núcleo” del descalce de plazos del sistema financiero.
La gente acepta como medio de pago los "depósitos" creados por los bancos porque tienen la certeza de que pueden convertirlos en cualquier momento en papel moneda impreso por el Banco Central. Es decir, las deudas a corto de los bancos, finalmente serán monetizadas por el Banco Central. Tanto los bancos como el Banco Central crean "liquidez". No crean auténtico dinero (oro, plata, u otro bien económico presente). Cualquier parecido de este sistema con un libre mercado, es pura coincidencia. Los bancos toman prestado a corto plazo e invierten (conceden créditos) a largo plazo porque, como es natural, el tipo de interés es siempre muy superior cuando se presta a 10, 20 ó 30 años que cuando se presta -o se toma prestado- a una semana, a un més ó a la vista. En nuestras cuentas corrientes o libretas de ahorro a la vista, el interés que nos dan es cero patatero (normalmente se pagan comisiones de administración o mantenimiento).
El "turbo" del privilegio del coeficiente de caja fraccionario, es el incentivo diabólico perfecto para expandir sin límite la masa monetaria. Todo el sistema financiero a la vez, bajo la batuta del Banco Central, es decir, de los Gobiernos, expande el crédito, expandiendo la masa monetaria.
Este negocio es mucho más rentable que cualquier otro, por eso, las oficinas bancarias se establecen en el centro de las ciudades.
Bien, decimos que la mayor parte del dinero que los bancos deben a corto plazo, lo tienen invertido a largo plazo. El dinero de nuestras cuentas, que, en teoría, lo podemos sacar cuando nos venga en gana, ellos lo tienen invertido en deuda pública a 10 años o en hipotecas de hasta 50 años.
Insisto, si hoy en día el coeficiente de caja es del 2%, eso quiere decir que pueden crear moneda y prestar el restante 98%. Este privilegio les permite invertir en créditos a largo plazo la fracción que no están obligados a mantener en reserva, de los depósitos a la vista que, previamente crean y, cuya fracción (98%), a su vez, les es de nuevo depositada a la vista y de nuevo invertida en créditos a largo plazo (es muy poco el dinero -medios de pago-, que se escapa del circuito o sistema y por si fuera poco, hace unas semanas se han prohibido los pagos en metálico superiores a 2.500 mortadelos) … y así sucesivamente.

Percátense, que he dicho y repetido que prestan depósitos que previamente crean. Que los bancos no necesitan un depositante previo para prestar la fracción correspondiente. Si el coeficiente de caja es del 2% y el banco, por ejemplo, tiene reservas propias en metálico por valor de mil euros (1.000 €) puede crear nuevos "depósitos" y prestarlos hasta que el multiplicador los convierta en cincuenta mil euros (50.000 €). Es decir, pueden multiplicar por cincuenta la masa monetaria. De hecho, así lo hacen. Todos expanden el crédito al unísono dirigidos por el Bombero Pirómano: El Banco Central. 
Todo el sistema actúa como si fuera un solo banco. Es indiferente que sean públicos o privados. Es lo mismo pues, que toda la banca estuviera nacionalizada, en realidad sería peor porque la valoración del riesgo no existiría. 
En el sistema actual, si algún banco renunciara a la expansión, se quedaría sin clientes y por tanto sin depósitos. La cuestión es pelear por la liquidez necesaria en papel moneda para salvarse manteniendo siempre ese encaje del 2% exigido por la ley.
De manera que, durante el boom económico (el periodo de auge en el que todo el mundo está encantado, endeudándose hasta las cejas, y el Estado recaudando a tasas de dos dígitos), los bancos “se van creando a sí mismos”, una montaña de deuda. Este es realmente el inicio del desastre. Cada nueva cuenta a la vista (o incremento del valor monetario de las ya existentes) es nueva deuda a corto plazo. El dinero fluye por doquier, la actividad económica es brutal: centros comerciales, gimnasios, restaurantes, hoteles llenos, cines, teatros conciertos, colas en las gasolineras, y otra de gambas....
Los bancos se crean a sí mismos esa deuda mediante un simple asiento contable originario

(xxx préstamo –a- depósito xxx) 

sacándose de la chistera ese depósito, a cambio de una promesa de devolución incrementada por el tipo de interés.
Discutir si esos nuevos medios de pago (los depósitos) los crean de la nada o los crean a cambio de una promesa de entrega de bienes futuros es una mera "gilipollez" semántica (en mi opinión). El caso es que crean medios de pago (moneda) en “cantidades industriales” sin respaldo de ahorro previo (porque los depósitos son medios de pago). Lo que habría que averiguar es por qué se les llama "depósitos" como ya he comentado antes.

Vemos pues, que los bancos no son exáctamente intermediarios financieros.
En la actualidad, este negocio es de GANSTERS, como dice Arguiñano, y por tanto, mucho más rentable que limitarse a ser un simple intermediario financiero, claro. Pero, muy inestable, puesto que, sus deudas a corto plazo (todos los depósitos a la vista) son gigantéscamente superiores a sus inversiones a corto plazo (los créditos que conceden a corto). Por tanto, el sistema, tiene una tendencia inexorable a ser ilíquido.

Cuando se pide un préstamo, por ejemplo, para construir un edificio, ese dinero se gasta. Se intercambia por bienes presentes. Se pagan cosas (factores de producción: materias primas, cemento, maquinas, petróleo, gas, electricidad, ladrillos, mano de obra; o bienes de consumo). Esos factores de producción se ensamblan para proporcionar más y mejores bienes en el futuro, dentro de 5, 10 ó 30 años Con ese dinero, los propietarios de los factores o bienes de consumo abren nuevas cuentas (depósitos) ó incrementan las ya existentes, en otros o en el mismo banco y esos depósitos se vuelven a prestar.
Fíjense lo que está pasando. La contabilidad bancaria está diciendo que puede proporcionar bienes presentes a todos sus depositantes a la vista (en cualquier momento), pero a la vez, esa misma contabilidad dice que el banco no puede recuperar esos bienes hasta dentro de 5, 10, ó 30 años.
Esto chirría se mire por donde se mire y sólo puede ser sostenible - sobre el papel- con un prestamista de última instancia y con leyes de curso forzoso que obliguen a aceptar los depósitos de los bancos y el papel moneda del banco central como medios de pago.
La única forma que los ciudadanos tenemos de parar este descalabro es tener la posibilidad legal de exigir la conversión de los depósitos y del papel moneda en un bien presente, como oro, plata o cualquier otro que tenga valor económico independiente del emisor. Cosa que en el actual sistema no existe.

Por mucho que el Banco Central monetice la deuda a corto del sistema financiero imprimiendo billetes (papel moneda de curso forzoso), endeudarse a corto e invertir a largo, en la economía real, no hay forma de que sea sostenible, porque, a medida que sean reclamadas las deudas a corto por los clientes bancarios, estos tendrán poder de mercado, es decir, poder de acceso a bienes presentes. Mientras que, los créditos que respaldan esos "depósitos" están respaldados, a vez, por bienes futuros (que no llegarán a producirse a tiempo). Y por tanto, no habrá suficientes bienes presentes para poder culminar todas las inversiones a 5, 10, 30 ó 50 años. .
Los "intermediarios financieros" crean esta descoordinación intertemporal entre ahorradores e inversores. Resultado: una enorme cantidad de préstamos (inversiones de los bancos) resultarán incobrables (crisis financiera) y millones de personas se irán al paro (crisis económica).

Si un préstamo resulta moroso y el prestatario resulta insolvente, el banco ya no cobrará la deuda que financia y respalda el depósito inicialmente creado por el banco. Es decir, se habrán esfumado los bienes futuros necesarios para amortizar ese préstamo. Pero la deuda permanece, sigue presente: los depósitos previamente creados circulan, y con ellos se hacen pagos y se vuelven a abrir o incrementar otras cuentas de otros titulares. La gente va a la tienda y paga con sus depósitos: con la tarjeta de débito o con talones (cheques). Para nosotros, nuestras cuentas, nuestros depósitos, son dinero. Su cuenta de usted -o libreta de ahorro- ¿es dinero? Parece ser que sí, puesto que cuando usted actualiza la libreta (que, jurídicamente, es título de propiedad), allí pone que hay euros, y los puede sacar, y le dan papelitos (papel moneda), Eso es dinero ¿no?. ¿Va usted visualizando que pasaría si desaparecen los depósitos en este absurdo sistema? Que desaparecen los medios de pago.

A medida que gran cantidad de préstamos resultan incobrables, va disminuyendo el flujo de entrada de "dinero" en caja, o dicho de otra forma, se quedan sin papel moneda necesario para mantener la reserva legal (el 2%). El banco necesitará liquidez para reponer el coeficiente de caja y para atender sus obligaciones a corto, la retirada de efectivo de sus clientes.

Todos esos nuevos depósitos -o incrementos de los ya existentes- son nuevas deudas a corto que sigue teniendo el banco. Desde un punto de vista contable, cuando el préstamo concedido (la inversión) resulta incobrable, el activo del banco disminuye. Pero el pasivo del banco permanece. La deuda a corto sigue vigente. 
Cuando ésta deuda sea reclamada, si no es inmediatamente monetizada (refinanciada) por el banco central, los bancos no tendrán más remedio que intentar liquidar sus otros activos a largo plazo: por ejemplo otras hipotecas o la deuda del Estado. Para vender rápido estos activos habrá que bajar el precio. Y eso significa exactamente, subir el tipo de interés.

Por ejemplo, un bono del Estado de 1.000€ nominales al 5% que da derecho a cobrar 1050 al cabo de un año. (Para hacer sencillo el ejemplo, imaginemos que no pasa tiempo, que se vende el mismo día que se compra). Si se necesita liquidez hay que venderlo ya, y para eso hay que rebajar el precio. No se puede vender por 1000€; habrá que hacerlo con descuento, por ejemplo, por 990€. Entonces el comprador del Bono o letra del Tesoro tendrá un bono a un poco más del 6%. El tipo de interés ha subido del 5 al 6%. 
Pero ahora resulta que, los anteriores tenedores de bonos se mosquearán puesto que los tenían al 5%; y por tanto al vencimiento, cuando el Estado necesite refinanciar, los actuales tenedores de bonos pedirán también el 6%. En general, lo harán a tipos de interés más altos y a vencimientos cada vez más cortos. Aceptar vencimientos más largos sería quedarse atrapado y arriesgarse a que los rendimientos se los coma la inflación monetaria que está perpetrando el sistema financiero incentivado por los gobiernos. 
En pleno desastre, los ingenieros financieros se inventarán engendros para rebajar el tipo de interés, como la operación twist.

La deuda del Estado se deteriora, porque el sistema financiero se ha endeudado a corto e invertido a largo.
El sistema bancario financia al Estado gracias a la "expansión artificial" del crédito, pero la expansión del crédito termina destruyendo la deuda del Estado.
Es indiferente que el sistema financiero sea público, privado, mixto o “mediopensionista”.
A medida que el proceso avanza, los vencimientos se agolpan. Los gobiernos han de salvar a los bancos haciéndose cargo de su deuda y a la vez, intentan salvar su propio gigantesco aparato burocrático y reactivar la "demanda agregada" de una economía en recesión que está cayendo en picado. Y lo hacen a través de los denominados Planes de Estímulo (aquí por ejemplo: "Plan E"; y allí, en USA, entre Bush y Obama llevan ya más de dos billones de $). Para ello se endeudan emitiendo más bonos que comprarán los bancos (La Fed compra diréctamente porque se lo permite la Ley; mercado primario se llama eso). Esto es economía Vudú. 
En el mercado secundario (lo llaman mercado secundario -de segunda mano-, o sea, la Bolsa) no hay suficiente gente que compre –o renueve- deuda a largo (a esto lo llaman ataques especulativos contra el Estado). 

Toda la deuda pública se la está tragando el sistema financiero, que pierde depósitos "como por un tubo" y por tanto, necesita financiación "a cascoporro" (¿sabe usted lo que es el Target2? mire aquí); y el sistema financiero recibiendo ayuda publica. Pero esto: ¿cómo es?: las ayudas a la banca española desde 2008 ascienden a 168.000 millones); y el banco central monetizando deuda a raudales: poniendo nuevo dinero en circulación concediendo créditos a los bancos y al Estado; y aceptando como aval la deuda a largo de los bancos o el prestigio o solvencia del Estado, medido por su capacidad fiscal recaudatoria. 
A día de hoy el sistema financiero español debe al Banco Central la bonita cifra de 287.813 millones de euros (el 82.9% del total de la eurozona). Casi el 30% del PIB.

En paralelo a todo este proceso, por el lado real, la economía está en recesión. La gente está engrosando la lista del paro. Pero en este post estamos viendo el origen, la otra cara de la misma moneda: el sistema bancario de reserva fraccionaria con Banco Central endeudándose a corto e invirtiendo a largo y camino a la perdición. (Los efectos microeconómicos concretos aquí).


Por eso, todo este chiringuito necesita un prestidigitador, el prestamista de última instancia: El Banco Central, y las leyes de curso forzoso, que obligan a la gente a aceptar como medio de pago los depósitos de los bancos (que son meras promesas de pago en papel moneda) y el papel moneda (sin respaldo metálico) que emite el Banco Central.


Y hasta aquí no he mencionado  otro efecto perverso DEVASTADOR de este sistema:  que los medios de pago, es decir, la actual moneda fiat sin respaldo de ninguna clase, emitida por los gobiernos, que se estira y contrae como goma de mascar, es a la vez la unidad de cuenta para TODO EL CÁLCULO ECONÓMICO EMPRESARIAL. Pero esto es cuestión de otras entradas.


El Banco Central es un invento de hace poco más 100 años que no tiene nada que ver con el libre mercado.
El pasivo del balance del REGULADOR, o sea, del Banco Central, es decir, el dinero que imprimen o crean dándole a la tecla, no es canjeable por oro ni por nada de nada. Así que, el Banco Central, no paga, ni tiene que pagar nunca sus deudas. En realidad es el deudor de primera instancia (y no el prestamista de última).


Arguiñano: “Soy un cocinero, no soy más, … y luego a través de cocinero me he hecho EMPRESARIO…hacemos otras muchas cosas … y probablemente PAGAR MÁS DE TRESCIENTOS SUELDOS, PAGÁNDOLOS TODOS. EMPECÉ A PAGAR SUELDOS A LOS 20 AÑOS. VOY A HACER 64 Y HE PAGADO TODOS”…

Arguiñano siempre ha pagado sus deudas. Todas las empresas de todos los sectores tienen que pagar sus deudas o quiebran. 
Hay un sector al completo que no lo hace, y además no lo hacen nunca a lo largo de su existencia como empresas. 
Ese sector son los bancos.
Ningún banco las paga porque al final terminarán siendo etérnamente refinanciadas por el Banco Central, que terminará aceptando como colateral (aval) para conceder préstamos, toda la porquería que los bancos no han conseguido liquidar para atender los vencimientos de sus deudas a corto. 
A esto lo llaman "Operaciones de Mercado Abierto o Facilidad de crédito". 
Y a lo otro: "crear dinero e inyectarlo", el banco central, eufemísticamente lo llama: “ampliar sus reservas” ó “ampliar su balance” ó “flexibilización cuantitativa” ó “Quantitative easing”.

Ellos dicen que “no crean dinero, sólo crean reservas”. ¡JA!; dicen que “depende de los prestamistas o de los tomadores de préstamos, el pasar de reservas a dinero”. Al igual que he comentado antes, discutir esto me parece una "gilipollez" semántica (en mi opinión). El caso es que amplían la Base Monetaria (el pasivo del Balance que pongo más abajo) y por tanto, ponen en circulación enormes cantidades de medios de pago que "descojonan" toda la estructura productiva, el cálculo económico empresarial y termina enviando a millones de personas al paro.


Sus funcionarios, los del Banco Central, (unos tipos preparadísimos que realizan miles de estudios, controles, mediciones y estadísticas), si es necesario, se "imprimen" su propio sueldo mediante artificios contables, y lo que queda después de pagar la luz y a las limpiadoras (que también lo imprimen) se ingresa en la cuenta del TESORO de sus propietarios: que son LOS GOBIERNOS.

Mucha gente se extraña de que los bancos centrales presten con interés a sus gobiernos (estoy recordando un vídeo de una -manipulada- niña que circula por ahí). Pues que sepan, que La Reserva Federal ingresa los beneficios en la cuenta del tesoro (pag 173 del doc. año 2008), del gobierno USA y el Banco Central Europeo (que no presta directamente a los gobiernos -art 21- pero sí compra deuda en los mercados secundarios) ingresa sus “beneficios” en las cuentas del Tesoro de los gobiernos de la Unión Monetaria Europea, de forma proporcional al capital que desembolsó cada gobierno.

Estos gobiernos, como he mencionado antes, establecen las leyes de curso forzoso, obligando a la gente a aceptar los “papelitos” y depósitos que emiten sus bancos centrales como medio liberatorio de pago.

- Profesor Larry Parks: "Si el dinero es bueno y la gente lo acepta voluntariamente ¿qué necesidad hay de leyes de curso forzoso?. Si el dinero no es bueno ¿cómo se puede en una democracia obligar al pueblo a utilizarlo?"

El dinero ya no está respaldado por oro (bien presente), está respaldado por deuda (bienes futuros). Los bancos producen dinero expandiendo el crédito (creando depósitos y prestándolos) y el Banco Central produce dinero monetizando deuda (comprando -o aceptando como colateral- deuda de los bancos y de los gobiernos con nuevos medios de pago –depósitos y billetes- que ponen en circulación). De modo que hoy en día, la calidad del dinero depende de la calidad de la deuda. 
Si esto es buen dinero que baje Dios y lo vea. Si esto es libre mercado, idem. Esto no es capitalismo ni "hostias en vinagre", porque en el capitalismo si lo haces mal quiebras y éstos –políticos, bancos y asociados- nunca quiebran porque son garrapatas que parasitan lo que producen otros.

Ver los "sótanos" de los Bancos Centrales, las deudas que acumulan para respaldar su papel moneda, sería como visualizar una película de terror. (El dinero fiat, el actual papel moneda, sirve principalmente para financiar guerras). Ni la mismísima Reserva Federal es capaz de mostrarlo al detalle, por eso, el manifestante del vídeo de arriba, Chris Savvinidis, reclama una auditoría independiente a la FED. 

Y aún así, hay docenas de Catedráticos y Economistas que se quejan del BCE porque no monetiza toda la deuda de los PIIGS, respaldando a sus gobiernos. ¡Vaya tela!
Eso sólo trasladaría el agujero al futuro, destrozando aún más la estructura productiva actual. Parece que desean que todo el sistema monetario reviente*** y volvamos a las cavernas. Claro, como dijo un famoso economista: "dentro de 100 años todos muertos". El problema es que nosotros estamos enterrados vivos bajo una montaña de deuda y él ya está muerto; y nuestros hijos, nietos y bisnietos estarán vivos cuando todo colapse. 
Además, hacer esto sí que supondría favorecer a cierto tipo de especuladores. Y no precisamente a aquellos que se dedican a anticipar las necesidades de los consumidores, sino a aquellos especuladores -parásitos del poder y buenos conocedores de las altas burocracias- que se dedican a anticipar las necesidades de los políticos.

Si se tomara la decisión CORRECTA de volver a respaldar con oro todo el dinero fiduciario actual, no se producirían expansiones ni contracciones monetarias; aunque, el precio actual de la onza troy -medido en el actual dinero fiat- se multiplicaría por 10 ó por 50 ó quizás por 100 … ( en realidad, ni se sabe), pero sería únicamente por una sola vez. Se detendría, desde ese momento, todo el proceso inflacionario suicida que nos hemos dado.


- Arguiñano:…” …¡"Miles de millones de euros para inyectarle a un banco y a las pobres familias deshauciándolas. Sácandolas de los pisos, con abuelos, con niños … Es un disparate!. Por eso digo que mandan los malos. Si mandaran los buenos no pasaría eso. Lo que pasa es que ¿los buenos no van a llegar nunca al poder?... Ya veis como hablan y hablan y hablan y hablan…Todos los días hablan. LO QUE SÏ ME GUSTARÍA SABER ES, SI DICEN LA VERDAD"…

Pues la verdad es ésta, pero puede ser mucho peor; porque ..., ¿pueden quebrar los Bancos Centrales?. La respuesta es SÍ. Pero la quiebra del Banco Central significa hiperinflación (y posterior destrucción del sistema monetario). Digo esto porque llegados a este punto, la gente podría reclamar que, por ejemplo, los 23000 millones de euros del rescate de Bankia –y todos los rescates del mundo- los imprima el Banco Central y santas pascuas. (Hay una solución aquí)


Sobre la contabilidad del banco central, simplificando un poco, podemos decir que:
En el activo del balance, el banco central tiene oro (representa una fracción muy pequeña del activo), divisas, y una montaña de créditos concedidos a los bancos y a los Estados (Administraciones Públicas). Los créditos concedidos a los bancos tienen como colateral (aval) los propios créditos de los bancos, es decir, la inversión “a largo” del sistema financiero: por ejemplo, un crédito hipotecario “ninja” sirve para obtener liquidez en el Banco Central. Y éste crédito, a su vez, tiene como garantía el inmueble hipotecado. De manera que, en este ejemplo, en última instancia, el inmueble es la garantía que respalda el crédito concedido por el Banco Central. Si el activo es Deuda Pública, la garantía es la solvencia y prestigio del Estado, consistente en su capacidad coactiva recaudatoria –que no se escape nadie- o su capacidad para refinanciarse a largo en los mercados a bajos tipos de interés. 
A su vez todo depende de la producción del País (PIB). A menos PIB menos recaudará el Estado. En resumen, el colateral de la deuda pública es nuestra capacidad de pago, la de todos los ciudadanos.

Los billetes y los depósitos emitidos forman el pasivo del Banco Central. El Pasivo del Balance del Banco Central constituye la Base Monetaria, a partir de la cual, el resto del sistema puede iniciar e inicia la expansión del crédito, multiplicando la Masa Monetaria (M3). Recordemos, como se ve en la foto de abajo, que en el billete ponía: “El Banco de España pagará al portador…”.



En su origen, el billete era un reconocimiento de deuda y contenía siempre la promesa de que se devolvería en metálico la cantidad que el papel expresaba en cifras.
En tiempos del patrón oro los billetes eran canjeables por oro, así que el Banco Central tenía una deuda con los poseedores de billetes.



Richard Nixon rompió en 1971 lo poco que quedaba (Breton Woods) de la última conversión oro-dólar. Hasta entonces los bancos centrales entre sí se podían exigir oro, lo cual era un freno evidente a la expansión monetaria (a pesar de que en los anteriores 20 años se estimuló la demanda agregada de todas las formas imaginables e inimaginables, pero siempre con el límite de lo poco que quedaba del patrón oro). Al final, se rompió definitívamente la convertibilidad para financiar la guerra del Vietnan (en realidad este es el fundamento del dinero fiat: financiar guerras, como he mencionado más arriba). Como digo, el freno se rompió para financiar el gigantesco flujo de importación de bienes desde el resto del mundo a EEUU que estaba provocando una preocupante salida de oro de la FED hacia otros Bancos Centrales, sobre todo, para financiar la guerra del Vietnam. La enorme expansión monetaria generó la mal llamada crisis del petroleo (porque la cadena crediticia se rompió por el lado de la escasez mas notoria: el barril de petróleo).
A la sazón, la Reserva Federal canjeaba la onza de oro por 35 dólares. ¿A cuanto está hoy el oro? … Más de 1500$ / onza. ¿el dólar es buen dinero?




Recapitulando, si las deudas de los bancos vencen antes que sus créditos, la única forma de conseguir liquidez es vender sus créditos; es decir, tendrán que liquidar sus activos en los mercados financieros. Pero así no se soluciona nada. Globalmente, el sistema seguirá siendo ilíquido. Una vez bien esparcida toda la porquería por todo el sistema, el Banco Central se verá obligado a monetizar deuda (comprar –o aceptar como aval- los activos de los bancos para proporcionarles reservas que, como dicen ellos, se convertirán en dinero en cuanto los bancos salden con ellas sus deudas a corto), y más vale que lo haga porque sino comenzará la retirada en masa de depósitos (deuda a corto) y todo el sistema monetario de derrumbará como un castillo de naipes. Y entonces desaparecerán las nueve décimas partes de la masa monetaria. Y eso sería (y será, tarde o temprano) el MAD MAX económico porque se desataría un proceso brutal en el que habrían de ser ajustados precios y salarios a una décima parte de la situación inicial. Eso no hay forma de hacerlo proporcionalmente y al mismo tiempo. Seria la guerra global. 
O sea que, los Bancos Centrales tendrán que crear depósitos (expandir el crédito) a velocidad de crucero, para proporcionar reservas a los bancos y al Estado. Exactamente el mismo asiento contable que he comentado antes: 

XXX préstamos –a- depósitos XXX.

Y aquí tenemos a los Bancos Centrales endeudándose a corto e invirtiendo a largo.

Una empresa quiebra cuando el pasivo es mayor que el activo. Es decir, cuando lo que tiene vale menos que lo que debe y aunque liquide lo que tiene no puede hacer frente a lo que debe.
Pero tratándose de bancos centrales, no hay ningún límite, no hay reserva fraccionaria que valga por mínima que sea, no hay respaldo de oro...
El banco central puede recoger toda la “basura subprime” que le venga en gana. Qué el Estado no puede pagar, qué los bancos tienen una montaña de créditos son incobrables, no hay problema, “ampliamos el balance” concediendo nuevos préstamos (al Estado y a los bancos) y en el pasivo creamos el correspondiente depósito (también se pueden imprimir billetes a raudales, pero es un gasto innecesario si todo se puede hacer con una tecla). Esto, indudablemente, si no se para antes, puede terminar en hiperinflación. Nadie demandará los papelitos de los Bancos Centrales por muchos que impriman. Porque aunque los billetes, que son el crédito que nosotros concedemos a los Bancos Centrales, ya no sean, como he dicho antes, "pagaderos al portador", sí que podemos hacer algo si creemos que pierden valor: desprendernos de ellos intercambiandolos por otros bienes, por ejemplo, divisas, metales preciosos, etc; y esa depreciación se reflejará en el tipo de cambio y en el precio de todos los bienes y servicios. 

Los "malvados especuladores" se defenderán de la inflación (de la monetización de deuda pública) intentando cambiar su moneda por otras divisas. ¿Van comprendiendo por qué los burócratas reclaman un gobierno mundial?. No quieren que nadie escape de su infierno fiscal. 
Si el proceso inflacionario no se detiene se producirá la destrucción del sistema monetario. Y algún día así será, no les quepa duda.
Entre tanto, durante este proceso inflacionario, los grandes deudores resultan privilegiadamente beneficiados.
Los grandes deudores, hoy en día son el Estado, la banca y las grandes empresas y corporaciones multinacionales asociadas al poder que son siempre los primeros receptores de la nueva liquidez. Son también, principales beneficiarios de las diarreas legislativas.



La gente siempre ha tenido una especial simpatía por los deudores y antipatía por los acreedores, por eso la inflación, en principio es bien recibida. El caso es que el proceso deriva en una enorme transferencia de renta –riqueza- desde la población y en especial desde la clase media a los grandes deudores: políticos (Estado), bancos y grandes empresas y corporaciones socios del poder, las cuales, como digo, son siempre las primeras, (después de bancos y políticos) destinatarias del nuevo dinero (siempre compran a precios que no han recibido todavía el impacto monetario y por tanto arrebatan factores de producción de sitios correctos llevándolos a lugares insostenibles, en cuanto cesen las inyecciones monetarias).

Como dice Arguiñano:…” …¡Miles de millones de euros para inyectarle a un banco y a las pobres familias deshauciándolas. Sácandolas de los pisos, con abuelos, con niños … Es un disparate!....





Esto sí que es una auténtica transferencia de rentas, una redistribución de la riqueza, pero de abajo a arriba, consecuencia de un sistema financiero fraudulento y de planificación central. Los grandes deudores son personas jurídicas y las personas físicas que están detrás rara vez pierden su patrimonio personal.

En el futuro, podríamos evitar todo este atraco, PROVOCADO POR LA CADENA CREDITICIA IRREGULAR. Lo he contado más arriba y lo repito: Tener la posibilidad legal de exigir la conversión de los "depósitos" y del papel moneda en un bien presente, como oro o plata o cualquier otro que tenga valor económico independiente del emisor. Habría que empezar modificando 
unas pocas cosas: eliminar el privilegio del coeficiente de caja fraccionario para los auténticos contratos de depósito. A continuación restablecer paulatínamente el patrón oro. Después, eliminar el Banco Central (el órgano de planificación) y las leyes de curso forzoso y a partir de aquí, dejar que el mercado, es decir, nosotros, la gente, a través de contratos libres, elijamos nuestro propio dinero. Habría que modificar unas pocas leyes para conseguir que el sistema financiero pague sus deudas, es decir, se someta a los Principios Generales del Derecho como el resto de las empresas.
¿Conoce usted algún político que proponga esto?
Las manifestaciones de aquellos que intentan cambiar el mundo sin eliminar estas causas son mera fachada. Solo pretenden participar del gran fraude, aunque sea recogiendo las migajas.


Edito el post para añadir este reciente documental. "Fraude, el por qué de la Gran Recesión" de la productora Amagifilms. Creo que está explicado de forma sencilla y es un buen punto de partida para todos aquellos que quieran profundizar en la manipulación del dinero y el crédito.



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Y aquí abajo, otro documental subtitulado, SOBREDOSIS:"Bush endeudó a los EEUU más que todos los presidentes anteriores sumados, … y Obama ya está casi creando más deuda (2011) que todos los presidentes anteriores juntos, incluyendo a George W. Bush".





Entretanto, el asqueroso bono de referencia a 10 años, a niveles de rescate total y el domingo elecciones griegas.¡Cuidado con los antidepresivos!
***“There is no means of avoiding the final collapse of a boom brought about by credit expansion. The alternative is only whether the crisis should come sooner as a result of the voluntary abandonment of further credit expansion, or later as a final and total catastrophe of the currency system involved.” - Ludwig von Mises, "Human Action, A Treatise of Economics" Yale University Press, 1949

1 comentario:

privote lai dijo...


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